Finanzberater Einblicke Was passiert mit Aktienoptionen nach dem Erwerb eines Unternehmens Aktienoptionen sind eine Form der Vergütung, die Ihnen die Möglichkeit, Ihre Aktien zu einem reduzierten Preis kaufen können. Aber was passiert mit Aktienoptionen nach dem Erwerb eines Unternehmens Abhängig davon, ob Ihre Optionen verstreut sind oder nicht, können ein paar verschiedene Dinge nach einer Fusion oder Übernahme passieren. Da es viele verschiedene Arten von Plänen unter dem Dach der Aktienoptionen gibt, ist es wichtig, Ihre spezifische Situation mit Ihrem Finanzberater zu überprüfen. Von Caroline E. Coderre, CFP, CDFA Vested vs unvested Optionen Aktienoptionen können entweder unverfallbar oder unverfallbar sein. Wenn Ihr Arbeitgeber die Optionen gewährt, haben sie einen Vesting-Zeitplan ist beigefügt, die die Länge der Zeit, die Sie warten müssen, bevor Sie tatsächlich ausüben können die Möglichkeit, Aktien zu kaufen. Wenn Ihre Optionen verstreut sind, haben Sie die Optionen lange genug gehalten und können sie ausüben. Wenn Ihre Anteile nicht ausgegeben sind, können Sie die Optionen zum Kauf von Aktien noch nicht nutzen. Ob Ihre Optionen unverfallbar sind oder nicht, wird zum Teil bestimmen, was mit den von Ihrem bisherigen Arbeitgeber gewährten Aktienoptionen geschieht. Behandlung von Freizügigkeitsoptionen Eine Freizügigkeitsoption bedeutet, dass Sie das Recht erworben haben, die Aktien zu kaufen. Das neue Unternehmen könnte Ihre überlassenen Optionen ein paar Möglichkeiten. Eine Möglichkeit ist, Ihre Optionen auszahlen. Der tatsächliche Betrag hängt vom Ausübungspreis der Optionen und dem neuen Preis pro Aktie ab, aber der Effekt ist der gleiche: um Ihre Eigenkapitalposition zu liquidieren. Das neue Unternehmen könnte auch den Wert Ihrer gedeckten Optionen übernehmen oder durch eigene Aktien ersetzen. Beide Möglichkeiten sollten Sie auch weiterhin Aktienoptionen halten oder entscheiden, auszuüben. Unverzinsliche Aktienoptionen Bei nicht ausgegebenen Aktienoptionen, da Sie den Wert Ihrer Optionen noch nicht offiziell verdient haben, könnte das übernehmende Unternehmen die Optionen möglicherweise kündigen. Dies geschieht in der Regel aus finanziellen Gründen oder kulturelle, wenn das neue Unternehmen nie angeboten Eigenkapital für ihre Mitarbeiter vor, können sie nicht wollen, dass jetzt ändern. Obwohl weniger wahrscheinlich, könnte die Akquisition beschleunigen die Ausübung Ihrer nicht geopferten Optionen. Dies ist nicht nur kostspielig für das Unternehmen, sondern kann auch Probleme intern verursachen, da alle Mitarbeiter würden sich freuen, ob sie es verdient haben oder nicht. Schließlich könnte die neue Gesellschaft Ihre derzeitigen nicht gezahlten Aktienoptionen übernehmen oder sie ersetzen, genauso wie für ausgegebene Optionen. Youd wahrscheinlich noch warten müssen, um Aktien zu kaufen, aber zumindest die unbezahlten Aktienoptionen behalten würde. Am Ende, was passieren wird, Ihre Aktienoptionen hängt wirklich davon ab, wie die beiden Unternehmen beschließen, den Deal und die spezifischen Bedingungen der Optionen von Ihrem Arbeitgeber zur Verfügung gestellt zu strukturieren. Wie Sie sehen können, gibt es komplexe finanzielle, rechtliche und Aufbewahrung Probleme zu spielen. Darrow Wealth Management ist nur ein finanzieller Berater in Boston. Um mehr über private Vermögensverwaltung zu erfahren, kontaktieren Sie uns heute. Wie wird sich eine konzentrierte Lagerposition auf Ihr Portfolio auswirken Finden Sie Ihre Risikokennzahl heraus und erfahren Sie mehr über unsere ergänzende Portfolio-Risikoanalyse. Ich arbeite für ein börsennotiertes Unternehmen, das von einem anderen börsennotierten Unternehmen erworben wurde. Ich besitze auch Aktien von eingeschränkten Aktieneinheiten für mein Unternehmen. Alle meine Aktien sind geplant, um weit zu weiten, weit nach dem Erwerb abgeschlossen sein wird. Was typischerweise für nicht erworbene Aktienoptionen / Restricted Stock Units während einer Akquisition passiert Ich vermute / hoffe, dass sie verwendet werden, um mir einen gleichwertigen Betrag meiner neuen Arbeitgeberaktie mit demselben Ausübungstermin zu gewähren. Es gibt eine Reihe von möglichen Ergebnissen bei einer Akquisition. Sie umfassen, sind aber nicht beschränkt auf: 1) vollständige Verpflichtung automatisch bei einem Erwerb, 2) partielle Ausübung einer Akquisition mit Rückstellung für eine zusätzliche Ausübungsmöglichkeit bei Beendigung nach einem Erwerb, 3) Teilausübung auf einen Erwerb ohne Rückstellung für eine zusätzliche Beendigung nach Beendigung Nach einer Akquisition. Und 4) keine Verpflichtung auf eine Akquisition ohne Vorkehrungen für eine Beschleunigung nach dem Erwerb. Unabhängig von dieser Antwort, bin ich immer noch neugierig, von jemand anderem zu hören, die durch dieses Szenario gegangen ist und wie es für sie ausgearbeitet, vor allem, wenn es nicht eines der Ergebnisse, die in diesem Artikel oben beschrieben. Nach dem öffentlich eingereichten Formular 8-K Dokument für den Erwerb, Ill bekommen eine angemessene Menge an unbestätigten Beständen mit dem gleichen Zeitplan. Great Dieses ist eine große Frage. Ive nahm an einem Abkommen wie das als Angestellter, und ich weiß auch von Freunden und Familie, die während eines Buyout beteiligt waren. Kurz gesagt: Der aktualisierte Teil Ihrer Frage ist richtig: Es gibt keine einzige typische Behandlung. Was passiert mit unbesetzten Restricted Stock Units (RSUs), Unvested Aktienoptionen, etc. variiert von Fall zu Fall. Darüber hinaus, was genau wird passieren, in Ihrem Fall sollte in der Zuschuss-Dokumentation, die Sie (hoffentlich) erhalten haben, wenn Sie ausgestellt wurden beschränkten Bestand in den ersten Platz beschrieben worden sein. Sowieso sind hier die zwei Fälle, die ich gesehen habe, vorher geschehen: Unmittelbare Weste aller Maßeinheiten. Unmittelbare Vesting ist oft der Fall mit RSUs oder Optionen, die Führungskräften oder Schlüsselpersonen gewährt werden. Die Zuschussdokumentation beschreibt in der Regel die Fälle, in denen eine sofortige Ausübung erfolgt. Einer der Fälle ist in der Regel eine Änderung in / of Control (CIC oder COC) Bestimmung, die in einem Buyout ausgelöst. Andere unmittelbare Weste Fälle können sein, wenn der Schlüssel Mitarbeiter beendet wird, ohne Ursache oder stirbt. Die Begriffe variieren und werden oft von klugen Mitarbeitern ausgehandelt. Umrechnung der Einheiten in einen neuen Zeitplan. Wenn etwas mehr typisch für regelmäßige Mitarbeiter-Stipendien, ich denke, das wäre. Im Allgemeinen werden solche RSU - oder Optionszuschüsse zum Dealpreis auf einen neuen Zeitplan mit identischen Daten und Vesting-Prozentsätzen umgestellt, wobei jedoch eine neue Anzahl von Anteilen und Dollarbeträgen oder Ausübungspreisen in der Regel das Endergebnis identisch wäre Wie vor dem Deal. Im auch neugierig, wenn irgendjemand anderes durch einen Buyout gewesen ist, oder weiß jeder, der durch einen Buyout gewesen ist, und wie sie behandelt wurden. Danke für die tolle Antwort. Ich grub meine Bewilligungsdokumente, und das Wesentliche, das ich von ihm erhält, ist, dass alle beschriebenen Resultate (hier in dieser Frage und im Abkommen) möglich sind: eine Strecke vom nicht-so-angemessenen, zum sehr-gerechten und Zu den Windfall Fällen. Ich glaube, ich muss abwarten und sehen, leider, wie I39m definitiv nicht ein C-Level oder quotkeyquot exec Mitarbeiter. Ndash Mike Apr 20 10 at 16:25 Went durch einen Buy-out bei einem Software-Unternehmen - sie wandelten meine Aktienoptionen auf die neue company39s Aktie zu dem gleichen Zeitplan, den sie vorher waren. (Und dann bot uns ein neues Neuvermietungspaket und ein Retention Bonus, nur weil sie wollte die Mitarbeiter um zu halten.) Ndash fennec Ich arbeitete für eine kleine private Tech-Firma, die von einem größeren erworben wurde Öffentlich gehandelten Tech-Unternehmen. Meine Aktien wurden, wie im Vertrag beschrieben, um 18 Monate beschleunigt. Ich habe diese Aktien zu einem sehr niedrigen Ausübungspreis (unter 1) ausgeübt und erhielt eine gleiche Anzahl Aktien im neuen Unternehmen. Gemacht ungefähr 300.000 vor Steuer. Dies war im Jahr 2000. (Ich liebe, wie die Regierung betrachtete uns reich in diesem Jahr, haben aber nie gemacht, dass die Menge seit) Antwort # 1 am: Mai 23, 2010, Der Lagerplan und / oder Ihre Finanzhilfevereinbarung steuern, was mit Ihren Optionen in beiden Szenarien passiert. Normalerweise . Ändert sich nichts an Ihrer Optionsgewährung, wenn das Unternehmen seinen Börsengang hat, abgesehen davon, dass Ihnen die Möglichkeit eingeräumt wird, Ihre erworbenen Aktien zu verkaufen (nachdem alle obligatorischen Halteperioden abgelaufen sind). Ebenso können Sie in der Lage, die letzten Ihrer Optionsaktien mit dem Erlös aus einer sofortigen Aktienverkauf auf dem freien Markt auszuüben, wenn youre eng auf Bargeld. Akquisitionen sind schwieriger. Der Aktienplan kann detailliert beschreiben, was mit nicht ausgeübten oder nicht ausgegebenen Aktien geschieht. Wahrscheinlicher ist jedoch, dass das Unternehmen dem Vorstand erlauben wird, die endgültige Entscheidung zum Zeitpunkt der Transaktion zu treffen. Dies ermöglicht dem Unternehmen volle Flexibilität, die beste Behandlung der Optionen mit dem übernehmenden Unternehmen zu verhandeln. Hier sind ein paar Szenarien, dass die Parteien zustimmen könnte: Wenn das Unternehmen die überlebende Gesellschaft in einer Fusion ist, kann die Option weiter als normal Weste weiterleben. Der übergeordnete Käufer oder die überlebende Gesellschaft kann die Option übernehmen, so dass weiterhin die Ausübung Ihrer Option getauscht werden kann Für eine Option des Mutterkäufers oder der überlebenden Körperschaft Kündigung der Option und eine Zahlung aus Transaktionserlösen für alle festgestellten Aktien oder Annullierung der Option ohne Zahlung, wobei dem Optionsinhaber jedoch die Möglichkeit eingeräumt wird, ausgegebene Aktien auszuüben. Die Kurzgeschichte ist ein Unternehmen hat in der Regel die Macht, vollständig zu verwerfen Ihre nicht gekauften Optionen im Zuge einer Akquisition. Also, was können Sie tun, um sich selbst zu schützen Wenn Sie ein wichtiger Mitarbeiter sind, werden die Chancen werden Sie nicht im Zusammenhang mit einer Akquisition gefeuert werden und da youll noch Anreiz zu halten, arbeiten müssen, wird Ihre Option Aktien wahrscheinlich in einigen Kapazitäten fortsetzen. Wenn das nicht Ihre Situation ist, oder wenn Sie sich trotzdem schützen möchten, können Sie versuchen, die Beschleunigung der Vesting im Zusammenhang mit Ihrem Optionsrecht zu verhandeln. Beschleunigung ist die Beschleunigung der Vesting für einen Teil oder alle Ihre unvested Aktien auf das Geschehen eines bestimmten Ereignisses. Es gibt zwei Arten von Beschleunigung: Single Trigger und Double Trigger. Single Trigger Beschleunigung ist, wenn alle oder einen Teil Ihrer unvested Aktien Weste auf das Geschehen eines einzigen Ereignisses in der Regel ein Wechsel der Kontrolle oder eine unfreiwillige Kündigung. Eine doppelte Triggerbeschleunigung erfordert, dass beide Ereignisse eintreten, zuerst ein Kontrollwechsel, gefolgt von einer unfreiwilligen Kündigung innerhalb von 12 Monaten. Die Definitionen für Kontrollwechsel und unfreiwillige Kündigung werden in Ihrem Optionsformular oder im Aktienplan festgelegt. Im Allgemeinen: Eine Änderung der Kontrolle ist ein Verkauf oder eine Verschmelzung der Gesellschaft und Eine unfreiwillige Kündigung bedeutet eine Kündigung für etwas anderes als Ursache, wie zum Beispiel eine Nichterfüllung Ihrer Pflichten, Verstoß gegen das Gesetz oder Unternehmenspolitik, Vertragsverletzung usw Oder wenn Sie aus wichtigem Grund zurücktreten, wie eine drastische Kürzung Ihrer Pflichten und zahlen oder bewegen Sie Ihre wichtigsten Arbeitsplatz mehr als 30 Meilen von Ihrem Haus. Um mehr über die Beschleunigung der Vesting oder andere Tipps für den Schutz Ihrer Eigenkapital, lesen Sie in Paysas handy Equity Entschädigung Guide 3.7k Views middot View Upvotes middot Nicht für die ReproduktionHeh, ich Art dachte es gab mehrere Probleme, die eine Rolle spielen könnte: böse Klauseln in Den Aktienplan, die Ausübungsprobleme, die Unterschiede in den Aktienklassen, die Verwässerung usw. Ich bin im Grunde entschlossen, nur davon auszugehen, dass bis zu einem gewissen Grad, wie viel meine Optionen wert sind, bis zu der Großzügigkeit des Board of Directors. Zum Glück für mich, sie haben eine Erfolgsgeschichte von relativ großzügig. Lets hoffen, dass sie es so halten (oh, und übrigens, jeder, der mich kennt IRL, ich bin in mehreren Start-ups beteiligt, also nehme nicht an, dass Sie wissen, wer es ist) Ars Legatus Legionis Registriert: May 11, 2000 I thkn Als Teil des Buyout-Plan, sollten sie eine Gleichung, die besagt, X Aktien der Aktien in Unternehmen X sind jetzt wert Y Aktien der Gesellschaft bei der Firma Y. Wenn Sie Optionen haben Sie havent ausgeübt, youll proababbly haben die ausgeübten für Sie und die ausgegeben werden Aktien der neuen Gesellschaft bei teha bove formula. Wenn Sie eine Chance haben aber Aktienkurse in der Regel spike, wenn eine Übernahme annonced wird, so würde ich die otions dann Bargeld. Ursprünglich gepostet von Emkorial: I thkn als Teil des Buyout-Plan, sollten sie eine Gleichung, die besagt, dass X Aktien der Gesellschaft in Unternehmen X sind nun wert Y Aktien der Gesellschaft bei Y. Wenn Sie Optionen haben Sie havent ausgeübt haben, haben Sie proababbly haben Ausgeübt für Sie und die Aktien der neuen Gesellschaft auf teha bove Formel. Wenn Sie eine Chance haben aber Aktienkurse in der Regel spike, wenn eine Übernahme annonced wird, so würde ich die otions dann Bargeld. Das ist wahr, wenn beide Unternehmen öffentlich sind. Wenn das Unternehmen, für das ich gearbeitet habe, (bei einem All-Bargeld-Geschäft) erworben wurde, wurden alle ausgegebenen Aktienoptionen zu einem bestimmten Preis pro Aktie in bar umgerechnet Den Akquisitionspreis und den Akquisitionspreis am Tag der Transaktion. Ars Legatus Legionis Registriert: Jan 26, 2000 Aktienoptionen nicht mit Aktien verwechseln. Aktienoptionen: Eine Option, um Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Je nach Vereinbarung oder Vertrag können die Optionen verfallen oder nicht auf ein neues Unternehmen oder einen neuen Vorstand übertragen werden. Viele Unternehmen, um attraktiv zu sein für den Kauf, schreiben Sie in die Optionskontrakte, dass die einkaufende Gesellschaft nicht zu Ehren Optionen zu kaufen - grundsätzlich die Option Haftung nicht übertragbar. Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen Im vertraut mit Nicht-Qualified Aktienoptionen und Anreiz Aktienoptionen (NQSo vs ISO). Lager: Im vertraut mit Stammaktien und Vorzugsaktien. Bevorzugte Lager ist die beste Art, hat es Rechte und Sie bezahlt zuerst vor Stammaktien. Die Satzung kann verwechselt werden, um den Vorzugsinhabern die Möglichkeit zu geben, alle Stimmen zu haben, die an Bord oder Übernahme - / Verkaufssituationen aussagekräftig sind. Typisch Gründer haben Vorzugsaktien und alle anderen bekommt Stammaktien für private Unternehmen (nicht-öffentlichen Aktien). Sehen Sie Ihre Gesellschaftsaktien und Ihre Aktienoptionsvereinbarung. Oder wenden Sie sich an Ihre HR / Vorteile Person. My Unternehmen erworben wird: Was passiert, um meine Aktienoptionen (Teil 1) Redakteure Hinweis: Für die Behandlung von Restricted Stock und RSUs in MA finden Sie in den FAQs zu den Auswirkungen und Steuern. Eine weitere FAQ enthält Performance-Aktien. Ihre Firma wird erworben. Sie sorgen sich um den Verlust Ihrer Arbeit und Ihre wertvollen Aktienoptionen. Was mit Ihren Optionen passiert, hängt von den Bedingungen Ihrer Optionen, die Angebote und die Bewertung Ihrer Unternehmensbestand. Teil 1 dieser Serie untersucht die Bedeutung Ihrer Optionen Bedingungen. Die Bedingungen Ihrer Optionen Ihre Optionen sind in der Regel sicher, aber nicht immer. Ihre Aktienoptionsbestimmungen treten an mindestens zwei Stellen auf: (1) in der Einzelfinanzertragsvereinbarung und (2) im Plan. Sie erhalten beide mit Ihrem Optionspaket. Die Begriffe, die für Fusionen und Übernahmen gelten, finden sich in der Regel in den Abschnitten betreffend die Veränderung der Kontroll - oder Qualifizierungsereignisse. Abhängig von den betrieblichen Praktiken und der Flexibilität, die es in dem Plan hat, können einzelne Finanzhilfevereinbarungen spezifische Bedingungen für Akquisitionen enthalten, die entweder imitieren oder detaillierter sind als die Begriffe des Plandokuments, unter dem der Zuschuss gemacht wird, Verweis auf den Plan. Ihre Optionen sind in der Regel sicher, aber nicht immer. Die Verträge stellen vertragliche Rechte dar, die Sie bei Ihrem Arbeitgeber haben. Ihr Unternehmen kann nicht einseitig aufgegebene Optionsrechte beenden, es sei denn, dass der Plan es gestattet, alle ausstehenden Optionen (beide unverfallbar und unverfallbar) bei einem Kontrollwechsel zu annullieren. In diesem Fall kann Ihr Unternehmen die erworbenen Optionen zurückkaufen. Der Schwerpunkt der Sorge liegt auf, was passiert, Ihre nicht geopferten Optionen. Wenn Ihr Unternehmen (das Target) in den Käufer unter staatlichem Recht, die die üblichen Erwerb Form ist vereint, es erbt die Targets Vertragspflichten. Zu diesen Verpflichtungen gehören auch die übertragenen Optionen. Daher sollten Ihre Optionen in einem Fusions - / Reorganisationsszenario intakt bleiben. Überprüfen Sie die Vereinbarungen, um sicher zu sein, though. In einer Asset-Akquisition kauft der Käufer die Vermögenswerte Ihres Unternehmens, anstatt seine Aktien. In dieser Situation, die häufiger in kleineren und Pre-IPO-Deals, werden Ihre Rechte aus den Vereinbarungen nicht auf den Käufer übertragen. Ihr Unternehmen als juristische Person wird schließlich zu liquidieren, die Verteilung von Eigentum (z. B. Bargeld). Schauen Sie, was Ihr Unternehmen im Austausch für seine Vermögenswerte und bei jeder Liquidation Präferenzen, dass die bevorzugten Aktieninvestoren (z. B. Venture-Capital-Unternehmen) haben, um festzustellen, was Sie für Ihre ausgegebenen Optionen erhalten können erhalten. Der Schwerpunkt der Sorge liegt auf, was passiert, Ihre nicht geopferten Optionen. Einige Pläne bieten Ihrem Unternehmen Board of Directors (oder seinem designierten Ausschuss), um die Besonderheiten der Beschleunigung der nicht gezahlten Optionen zu bestimmen. Die Vereinbarungen können dem Vorstand absoluten Ermessensspielraum einräumen, ob die Ausübung der Vesting überhaupt beschleunigt werden soll. Alternativ können die Vorratsdokumente beschleunigt werden. In seiner 2013 inländischen Stockplan Design Survey. Die Nationale Vereinigung der Stock Plan Professionals (NASPP) erhielt die folgenden Daten von reagierenden Unternehmen über ihre Behandlung von Aktien Zuwendungen bei Kontrollwechsel. Automatisch: 4 Auf Platten Diskretion: 6 Die Trigger für die Beschleunigung in der Regel eine numerische Schwelle. Die Vereinbarungen oder der Vorstand können vorsehen, dass eines der folgenden (oder anderen) Ereignisse ein Beschleunigungsereignis darstellen: Mehr als 50 der Vorstandssitze ändern sich, und diese Änderungen wurden vom derzeitigen Vorstand nicht unterstützt (dh eine feindliche Übernahme) oder der Kauf von Mindestens 40 der stimmberechtigten Aktien der Gesellschaft durch eine natürliche Person, Körperschaft oder Gruppe oder Genehmigung durch die Aktionäre bei einer Verschmelzung, Umwandlung oder Konsolidierung, wenn mehr als 60 der Gesellschaft jetzt im Besitz der bisher nicht Gesellschafter sind ( Dh ein Erwerb durch eine andere Körperschaft) oder Genehmigung durch die Anteilseigner von 60 oder mehr Liquidation oder Auflösung der Gesellschaft oder Genehmigung durch die Aktionäre einer Veräußerung von Vermögenswerten, die mindestens 60 Geschäfte umfassen. Nach einigen Plänen kann eine Kombination von Ereignissen erforderlich sein, um eine Beschleunigung der Wahrscheinlichkeit zu bewirken, wie die Kombination einer Herabstufung oder Kündigung ohne Grund und einer Fusion. Der Betrag der Beschleunigung kann in Abhängigkeit von einer Kombination von Kriterien variieren. Beispielsweise erhalten Sie eine 25-Beschleunigung bei einer Änderung in der Steuerung, aber die Beschleunigung kann bis zu 75 gehen, wenn Sie ohne Grund als Folge der Änderung der Steuerung beendet werden. Mechanik der Beschleunigung Die Beschleunigung nimmt in der Regel eine von zwei Formen: Alle Ihre nicht gewonnenen Optionen Weste sofort oder ein Teil Ihrer nicht gewonnenen Optionen beschleunigt (Teilbeschleunigung). Wenn Pläne teilweise Optionen beschleunigen, variieren die Bestimmungen sehr stark. Die Beschleunigung kann auf Zeit basieren. Beispielsweise können Optionen, die ansonsten über die nächsten zwölf Monate verbleiben, sofort ausübbar sein, oder weitere zehn Ihrer Optionen können für jedes Jahr des Dienstes für das Unternehmen in Anspruch genommen werden. Wenn Sie eine abgestufte Vesting-Zeitplan haben, ist eine weitere gängige Methode, um Ihre verbrieften Prozentsatz durch den gleichen Betrag zu beschleunigen, in dem Sie bereits verteilt sind. Wenn Sie zum Zeitpunkt des Kontrollwechsels zum Beispiel 50 sind, dann würden sich 50 der nicht gezahlten Optionen beschleunigen, so dass Sie sofort nach dem Erwerb der Freizügigkeitserklärung 75 sofort bezahlt werden. Downside Of Acceleration Sie können glauben, dass beschleunigte Ausübung durch Ihre Vereinbarung beauftragt ist ein Pro-Mitarbeiter-Funktion Ihres Lagerplans. Es kann jedoch eine Einschränkung sein. Ein Käufer kann an dem Erwerb Ihres Unternehmens interessiert sein, aber die Bestimmungen in den Optionsvereinbarungen können Ihr Unternehmen ein weniger attraktives Ziel. Sie können glauben, dass beschleunigte Ausübung durch Ihre Vereinbarung beauftragt ist ein Angestellter Merkmal Ihres Aktienplans. Allerdings kann es eine Einschränkung sein, die Einfluss auf die Struktur eines Geschäfts, sowie die Kosten für Ihr Unternehmen und den Käufer. Es kann sogar dazu führen, dass der Deal nicht passieren. Käufer sind besorgt, zum Beispiel, dass beschleunigte Ausübung könnte dazu führen, wertvolle Mitarbeiter zu verlassen, nachdem sie Cash-in aus allen Optionen nach dem Schließen. So können Optionen ihre Macht als Retentionstool verlieren. Wenn Vereinbarungen Breitengrad an den Vorstand oder schweigen, wird die strategische Position Ihres Unternehmens bei der Verhandlung mit dem übernehmenden Unternehmen über die Bedingungen des Verkaufs oft die Bedingungen der Beschleunigung fahren. Zeitpunkt der Beschleunigung Die Beschleunigung tritt am häufigsten vor dem Fusions - oder Qualifizierungsereignis auf. Das tatsächliche Datum der Beschleunigung ist in der Regel das effektive Datum der Fusion oder Qualifying-Veranstaltung, die wahrscheinlich erfordert Genehmigung der Aktionäre. Die Beschleunigung tritt meistens im Moment kurz vor dem Fusions - oder Qualifizierungsereignis auf. Die nicht gezahlten Optionen werden in der Regel nicht früher als das Datum des Schließens beschleunigt, falls der Deal nicht durchläuft. Sollte das Geschäft nicht geschlossen werden, werden Ihre Optionen nicht beschleunigt. Überprüfen Sie Ihre Plandokumente für die Zeitplanung. Wenn nicht spezifiziert, ist das Timing der Beschleunigung an der Bretter Diskretion. ISO-Beschleunigungsfallen Unter den Anforderungen der ISOs, die in den FAQs auf dieser Website aufgeführt sind, gilt die Regel, dass nicht mehr als 100.000 Wert von ISOs in einem beliebigen Fall zuerst ausübbar (dh erstmalig ausübbar) sein können ein Jahr. Die Berechnung für diese Limite basiert auf dem Wert des Basiswerts, wenn die Optionen zunächst gewährt werden. Wenn die Beschleunigung der Vesting aufgrund einer Änderung der Kontrolle mehr ISOs in einem einzigen Jahr auslöst, kann dies dazu führen, dass alle neu erworbenen Optionen mit einem kombinierten Zuschusswert über 100.000 NQSOs werden. Die Beschleunigung der ISO-Vesting kann dazu führen, dass einige ISOs zu NQSOs werden. Zum Beispiel, wenn Sie ursprünglich erwartet hatte, 50.000 Wert von ISOs in diesem Jahr Weste, aber wegen einer Beschleunigung in Vesting, können Sie jetzt 150.000 im Wert von ISOs zum ersten Mal in diesem Jahr die neuesten 50.000 Wert der Ausübung Aktienoptionen auszuüben Umwandlung in NQSOs, wenn Sie dies tun. Sie können nicht cherry-pick, die Optionen werden NQSOs. Die Reihenfolge der Umwandlung von ISO zu NQSO in einem Multi-Grant-Szenario (wobei die 100.000-Grenze überschritten wird) basiert auf dem Alter des Zuschusses. Die jüngsten Stipendien werden zuerst umgesetzt. Die frühesten Zuwendungen werden ISO-Behandlung gewährt. Obwohl es über den Rahmen dieser Website hinaus, kann die Beschleunigung der Ausübung auch Probleme im Rahmen der IRS golden Fallschirm Regeln für hoch kompensiert Führungskräfte oder Mitarbeiter. Wenn Sie betroffen sind, dass Sie in diese Gruppe fallen können, sehen Sie eine in Verbindung stehende FAQ und Überprüfung mit Ihrem Arbeitgeber. Wenn Ihr Arbeitgeber nicht weiß, die Antwort oder informiert Sie, dass Sie fallen in diese Kategorie, suchen professionelle Steuerberatung. Teil 2 dieser Serie wird adressieren, wie sich die Geschäftsbedingungen und die Bewertung Ihres Unternehmens auf Ihre Aktienoptionen auswirken. Teil 3 behandelt die steuerliche Behandlung. Richard Lintermans ist jetzt der Steuer-Manager im Amt des Finanzministeriums an der Princeton University. Als er diese Artikel schrieb, war er Direktor der Steuerberatungsgesellschaft WTAS in Seattle. Dieser Artikel wurde nur für den Inhalt und die Qualität veröffentlicht. Weder der Autor noch seine ehemalige Firma entschädigten uns gegen deren Veröffentlichung.
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